Η Ελλάδα συνεχίζει να παράγει καλές ειδήσεις για τις αγορές. Μετά την εκλογή του Κυριάκου Πιερρακάκη στο Eurogroup, η χώρα ενισχύει το προφίλ του «καλοπληρωτή» με μια ακόμη πρόωρη αποπληρωμή χρέους.

Το Ελληνικό Δημόσιο αποπληρώνει σήμερα 5,3 δισ. € δανείων GLF (Greek Loan Facility) από την εποχή του πρώτου μνημονίου, αντί να περιμένει μετά το 2031, που είναι η λήξη τους. Τα δάνεια είναι διμερή – με 14 χώρες μέλη της ζώνης του ευρώ – και επιστρέφονται σε αυτές, αφού ο προσωρινός ευρωπαϊκός μηχανισμός στήριξης (EFSF) συστήθηκε τον Ιούνιο του 2010. Η κίνηση αυτή έχει μετρήσιμα αποτελέσματα.

Άμεσα, ο προϋπολογισμός και οι Έλληνες φορολογούμενοι απαλλάσσονται από ένα βάρος 1,6 δισ. € (140 εκατ. € μεσοσταθμικά για τα επόμενα 12 χρόνια) που θα έπρεπε να καταβάλλουν από το 2026 και έπειτα σε τόκους, σε περίπτωση ομαλής αποπληρωμής.

Πρώτα και κύρια, το χρέος της χώρας μειώνεται ισόποσα. Για πρώτη φορά από το 2011, το χρέος θα υποχωρήσει κάτω από το 140% του ΑΕΠ και μέχρι το 2029 θα έχει υποχωρήσει κάτω από το 120%. Η Ελλάδα θα παραδώσει τα σκήπτρα της πιο χρεωμένης χώρας στην Ευρώπη στην Ιταλία.

Σε συμβολικό επίπεδο, αποτελεί ένα μήνυμα προς τις αγορές ότι δεν έχουν να χάσουν από τη συνδιαλλαγή τους με το Ελληνικό Δημόσιο. Οι αγορές έχουν «μεταβολίσει» αυτό το μήνυμα, γι' αυτό και το κόστος δανεισμού της χώρας έχει υποχωρήσει σε πρωτοφανή επίπεδα. Το επιτόκιο του 10ετούς ελληνικού ομολόγου βρίσκεται στο 3,49%, μόλις μισή μονάδα πάνω από το γερμανικό.

Την ίδια στιγμή:
Η Γαλλία είναι στο 3,58%
Η Ιταλία στο 3,55%
Η Ισπανία στο 3,3%

Η χώρα δανείζεται πιο φθηνά ακόμη και από το Ηνωμένο Βασίλειο (4,51%) και τις ΗΠΑ (4,19%).

Η πρόωρη αποπληρωμή χρέους είναι ο σπόρος για αναβαθμίσεις από τους οίκους αξιολόγησης μέσα στο 2026, μειώνοντας ακόμη περισσότερο το κόστος δανεισμού για το ελληνικό δημόσιο και τις επιχειρήσεις.

Η σημερινή κίνηση εντάσσεται σε ένα ευρύτερο σχέδιο πρόωρων αποπληρωμών για απαλλαγή από δάνεια υψηλού κόστους και βελτίωση του προφίλ του χρέους. Τα διμερή δάνεια του GLF έχουν κυμαινόμενο επιτόκιο που τώρα είναι περίπου στο 2,4% αλλά είχε ξεπεράσει και το 3%.

Έχουν προηγηθεί τρεις πρόωρες αποπληρωμές ευρωπαϊκών δανείων συνολικού ύψους 15,9 δισ. € (στα έτη 2022-2024) και με τη νέα θα αγγίξουν τα 20,1 δισ. €. Σε αυτά προστίθενται και περίπου 7,9 δισ. € για την προεξόφληση του δανείου από το ΔΝΤ.

Η σούμα δείχνει ότι η χώρα θα έχει διαγράψει χρέη συνολικής αξίας 29 δισ. € και επιπλέον συνολικούς τόκους περίπου 3,5 δισ. €. Όλες αυτές οι πληρωμές δεν έχουν επιβαρύνει τον κρατικό προϋπολογισμό, αλλά το «μαξιλάρι» διαθεσίμων, το οποίο δημιουργήθηκε και με αυτό το σκοπό. Και παρά τις πληρωμές, σύμφωνα με τις πληροφορίες, το 2026 θα το βρει με διαθέσιμα 35 δισ. €.